초보자가 할 수 있는 5가지 주식 투자 방법

주식 투자에는 여러 가지 방식이 있습니다. 각각의 방법론에 따라 정반대의 조언을 하기도 하기 때문에 주식 초보자들은 매우 혼란스러워합니다. 하지만 각각의 투자 방식들은 그 나름대로의 특징과 장단점을 가지고 있습니다. 오늘은 대표적인 5가지 투자 방식에 대해 소개하겠습니다.

1. 패시브 투자

패시브 투자란 액티브 투자와 반대되는 개념입니다. 액티브 투자는 각 개별 종목을 매수해서 수익률을 내려고 하는 방식입니다. 대부분의 투자 방식이 액티브 투자이죠. 반면에 패시브 투자란 개별 종목을 매수하지 않고 주가지수 인덱스 ETF에 투자하는 방식입니다. 패시브 투자자들은 액티브 투자자들이 아무리 머리를 쓰고 전략을 개발해도 단순한 주가지수 ETF 수익률에 대부분 미치지 못하니, 안전하게 주가지수 ETF를 구매하는 것이 낫다고 주장합니다. 실제로 금융 선진국 미국에서도 월가의 트레이더 중 10%만이 주가지수보다 높은 수익률을 기록했다고 합니다. 주식 초보자들은 패시브 투자를 통해 한국이나 미국 ETF에 투자하는 것이 쉽고 안전한 방법입니다.

2. 가치 투자

가치 투자는 워런 버핏으로 대표되는 투자 방식으로, 가장 대중적인 주식 투자 방식으로 알려져 있습니다. 가치 투자자들은 주식은 본질적 가치를 갖고 있지만 시장 상황에 따라 저평가되거나 고평가 되는 순간이 있기 때문에 저평가된 주식을 사서 본질적 가치에 되었을 때나 고평가 되었을 때 팔아야 수익이 난다고 주장합니다. 또 가치 투자자들은 주식에 투자하는 것이 주식이 본질적 가치를 회복할 때까지 그 회사를 함께 경영하는 것이라는 마인드를 가져야 한다고 주장합니다. 가치 투자 방식은 그 철학이 직관적으로 가장 와닿고 이해하기 쉽고, 또 위대한 투자자 워런 버핏이 사용하는 방식이기 때문에 아주 대중적입니다. 하지만 가치 투자의 단점은 매우 어렵다는 것입니다. 모든 가치 투자자가 워런 버핏이 될 수는 없습니다. 왜냐하면 기업의 본질적 가치를 측정하는 방법이 추상적이기 때문입니다. 물론, 계량적으로 기업 가치를 평가하는 툴이 있긴 하지만 기업이 경영자를 잘 봐야 하고, 다른 기업이 갖지 못한 해자를 가진 기업이 투자해야 한다고 하는 등 개인의 판단력에 의존하는 면이 큽니다. 따라서 가치 투자는 매우 심도 깊은 공부와 경험이 필요합니다.

3. 기술적 투자

기술적 투자란, 과거 가격, 거래량, 차트 패턴 등을 연구해 같은 패턴이 반복된다는 믿음으로 투자하는 투자 방식입니다. 기술적 투자자들은 가격, 거래량, 차트 패턴에는 인간의 심리와 본성이 반영되어 있기 때문에 시간이 지나도 같은 패턴이 반복된다고 주장합니다. 그리고 기술적 투자자들은 가격, 거래량, 차트 패턴 등 기술적인 지표만 분석하기 때문에 기업의 내재가치나 사업 영역 따위는 전혀 모릅니다. 심지어 어떤 사업을 하는 회사인지 조차 모릅니다. 특히 기술적 투자자들은 최근에 가격이 오르는 주식은 계속 오르고, 떨어지는 주식은 계속 떨어진다는 모멘텀 효과를 핵심 가치이자 기술로 여깁니다. 기술적 투자는 다소 허무맹랑해 보일 수도 있지만, 신계 차티스트들은 정말 차트 하나만으로 매우 높은 수익을 반복적으로 냅니다. 하지만 이 또한 가치 투자와 마찬가지로 초보자에게는 매우 어렵고, 많은 공부와 경험이 필요하다는 것은 단점입니다.

4. 매크로 투자

매크로 투자란, 거시적인 세계 경제 지표와 흐름을 분석함으로써 주식 투자를 하는 방식입니다. 매크로 투자자들은 개별 주식의 오르고 내림에는 관심이 없고, 주식/채권/금/부동산 등 자산군별 투자를 선호하고 또 특정 국가 단위로 투자하는 방식을 즐깁니다. 매크로 투자는 경제 논리가 가장 많이 반영되는 투자 방식이기 때문에, 경제학자 급의 경제 지식을 가진 소수의 사람들만이 제대로 매크로 투자를 할 수 있습니다. 물론 최근에는 일반인 중에도 책과 유튜브를 통해 경제학자 급의 지식을 가진 분이 많습니다. 하지만 매크로 투자 또한 어렵습니다. 거미줄처럼 얽힌 세계 경제를 다 분석하기 위해서는 엄청난 시간과 노력이 소모되고, 시시각각으로 발생하는 전 세계의 변수들로 인해 시장을 예측하기 매우 어렵습니다. 주식 초보자들에게는 추천하지 않는 방식입니다.

5. 정보 투자

개미 투자자들이 가장 많이 쓰는 방식입니다. 주식 시장 전반에 흘러 다니는 정보를 취득해, 이 정보 격차를 활용해 저렴한 주식을 사서 오르면 파는 방식입니다. 정보 투자는 추천하지 않습니다. 그 이유는 첫째, 주식 시장에 흘러 다니는 정보는 거짓 뉴스가 많습니다. 둘째, 내가 아는 정보는 대다수 투자자들이 아는 정보이기 때문에 이미 주식 가격에 선반영 되어 있을 확률이 높습니다.